给新手的重要建议：资金管理策略

主要主题和重要理念：

1. 初学者分桶投资策略

对于拥有适中资本（不高于资产的30%）的初学者，建议将其资金分为两个“桶”：

假定投资资金50万。

第一个桶（20%）用于交易： “第一个桶是100,000”。这部分资金用于实际交易，目的是为了让新交易者“调整你的思维，以便在股市中承担巨大的仓位”。

第二个桶（80%）用于低风险投资： “第二个桶是400,000”。这部分资金应投入流动性ETF（例如投资于隔夜债务工具的ETF），其目的是“这部分投资的利息收入会作为资产净值的一部分不断累积”。这笔资金产生的收益将用于“弥补你在投资组合的这部分所承担的风险”。

这种方法旨在控制整体风险，同时让新手适应实际交易并逐渐培养承担更大仓位的能力。

2. 风险控制与资金保障

以利息收入弥补交易损失： 核心思想是，即使新手在交易部分（第一个桶）犯错导致亏损，“你所遭受的部分损失将由你在投资组合的这部分赚取的利息收入来弥补”。

超保守方法： 这种策略被描述为“一种极其超保守的方法，你可以控制风险”。它确保了即使在学习阶段，整体投资组合的损失也能被最小化，甚至达到收支平衡。“即使你作为一个初学者，在这一年里在投资组合的这部分达到收支平衡，你仍然做得很好，因为你没有亏钱。”

避免巨额亏损： 讲者强调，如果不加训练和教育就直接投入市场，“这五万卢比很快就会变成两万或三万”，而这种分桶策略可以避免这种情况。

3. 培养正确交易心态和纪律

练习大仓位： 尽管投入交易的资金比例较小，但新交易者被鼓励在交易部分（资产的10%）采用“20-25%的仓位大小”。这样做是为了“调整你的思维，以便在股市中承担巨大的仓位”，因为“游戏在于仓位大小，而不在于图表、技术和基本面”。

强制执行高胜率交易： 采取大仓位意味着交易者将被迫“只寻找那些大多数因素都有利于你的股票”。

专注于“高概率交易”和“高概率股票”：只投资于领涨股 (Market Leaders)选择那些在市场上处于领先地位的公司。寻找“绿区收盘” (Green Zone Closings)这可能指的是价格在有利区域收盘的股票。在“强劲健康的市场”中交易 (Strong Healthy Market)避免在市场状况不佳时进行交易。高相对强度 (High Relative Strength)选择那些表现优于大盘的股票。只选择“头寸股票：趋势交易” (Positional Stocks)并强制交易者只选择基本面强的公司。

纪律性培养： 这种方法“会从第一天开始就培养你的纪律”，确保你“只进行高胜率交易，只在高胜率股票中进行”。

关注技能而非短期回报： 对于初学者，“当你学习某样东西时，不要关注回报，而是专注于获取技能，回报会随之而来”。

4. 针对不同资本规模的建议

小额资本（资产的5%）： 对于资金量非常小的交易者，不建议采用80/20分桶策略，因为“投资组合本身非常小”。在资金量较小的情况下，可以承担更高的风险比例，直接进行“20-25%的仓位大小”交易，因为“投资组合本身非常小”，且通常年轻人拥有更长的职业生涯来弥补潜在损失。

5. 逐步调整与持续学习

逐步增加交易资金比例： 随着经验的增长，分桶比例可以逐步调整。“第一年是20/80%，第二年你可以选择40/60%，第三年你可以选择60/40%”。最终，当交易者有足够信心时，整个投资组合可以投入股市。

止损的重要性： 强调“你必须带止损交易，你必须管理你的风险，否则你就是自找灾难”。

将交易视为专业： 股市交易应被视为一门专业或生意，需要投入时间和精力去学习。“就像你花四年成为一名医生，成为一名律师一样，你也必须花一些时间成为一名交易员。”

学习资料丰富： 提及“Mark Minervini写的书，O'Neil写的书，再加上我的公众号文章”，以及deepseek，强调学习资源充足。

学习与交易时间分配： 初学者应“花更多时间学习而不是交易”，而随着经验增长，则应“逐渐花更多时间交易而不是学习”。

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