15年经验交易员揭秘400%盈亏比策略的背后：两个条件帮你识别高效订单块

作者简介：李晓东，CFA持证人，硕士研究生学历，15年金融市场交易经验，曾在陆家嘴、伦敦金融城等海内外多地交流学习，先后任职于海外知名外汇券商以及国内头部财富管理机构，为机构客户和个人投资者提供市场解读以及技术分析。

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自去年以来，我在交易员说公众号以及线下讲座里介绍了很多关于聪明钱策略(SMC)的内容，受到了很多读者的关注和欢迎，随着越来越多人对SMC构建起了初步的框架，我们也做好了深入了解SMC策略的准备。

在SMC里，公允价值缺口(FVG)和订单块(OB)是两个非常核心的概念，我在前面的文章里介绍了两个概念的初步内容，但就像支撑阻力有强弱之分一样，FVG和OB也有高效的和低效的，今天的文章里，我重点介绍如何识别高效的OB。

这里先回顾下什么是订单块（Order Block），OB通常是大型机构投资者执行了较大体量订单的位置。由于OB代表了流动性非常丰富的区域，因此也经常是大型机构玩家的目标位置。因此，在交易中，识别OB能够显著提高我们的交易胜率。

当表现在图表上时，OB通常被定义为某一个上升趋势开始前的最后一个阴线，或是下降趋势开始前的最后一个阳线。

关于OB背后的逻辑，以及其它相关基础知识，这里不再赘述，大家可以查看我之前的文章《掌握订单块，让你的盈亏比提高5倍！》，今天我们重点介绍有效订单块的2个条件：流动性获取以及失衡。

有效订单块要点之一：流动性获取

一个有效的OB在形成之前通常会出现一次流动性获取的情况，即对前方一个低点或高点进行一次“假突破”，假突破的目的在于触发这些低点或高点附近的止损，从而获取更加便宜的筹码。当出现这种流动性获取时，此处形成有效OB的概率就更大。

这里的流动性获取可以分为两种情况，一种是结构上的扫除流动性，一种是短期内快速创新低后的流动性扫除。

第一种结构性上的扫除流动性是比较重要的，它往往是价格先形成了一个小高点或低点，随后出现反转走势，当投资者们以为价格走势要反转开始入场做空/多时，他们在原来高点/低点附近的止损订单就成为了场内的流动性，随后价格再次逆转走势，扫除了这些流动性。

上图是看空OB的一个框架走势，下图我们再来看一个看涨OB的真实案例：

上图里我们看到，价格先是形成了一个黎明之星的反转形态，一些保守的投资者可能会想到，要等到确认K线之后再跟随入场，实际上，图里也确实出现了确认K线。但在确认K线形成后，价格并未继续上涨，而是盘整了一段时间后，跌破了黎明之星的低点。

对黎明之星低点的跌破，就触发了该低点下方的很多止损盘，这种动作被称为捕获/扫除流动性。在捕获流动性的动作完成后，价格反弹。紧接着在第4步，可以看到，价格的回踩刚好触及了第2步里的小阴线，即OB，随后再次走强。

上面是结构上的流动性扫除，除此之外，还有短期内，即同一趋势内的流动性扫除。

有效订单块要点之二：失衡

当我们发现一个OB时，要观察它随后的行情是否伴随着多空失衡，即公允价值缺口(FVG)的出现。以看涨的OB为例，它背后的逻辑是：当机构将空单消化殆尽，继续执行自己的订单时，短期内会出现多空失衡，即FVG的出现。

当一个OB满足了流动性获取和FVG两个条件时，我们就说，这个OB大概率是一个非常优质或高效的OB，它背后的逻辑是：机构投资者先是在这里进行了止损猎杀，随后又消耗了大量的对手盘，并且在对手盘消耗完后愿意继续买入，这些都把大型机构投资者做多的意图给暴露了出来。

现在我们再回头看前面图3的案例，就会发现这个OB满足了上面的两个条件：价格先是跌破前期低点，形成了流动性获取。随后，价格又出现了FVG。在后来的回撤中，当价格触及OB区域后，出现了一些反弹。

在上面的案例里，如果我们在OB附近，即3224附近做多，止损该OB低点下方，即3221。目标指向图中的前一个小高点，即3236。那么止盈是12美元，止损是3美元，盈亏比达到了400%，这也是我们在每日策略里多次提供了这种高盈亏比策略背后的秘密之一。

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