详解SWIFT：为什么它在金融贸易领域占据重要地位？

本文综合来源于九财纵横，贸易金融联盟，智汇大叔

可以说，最严厉的金融制裁之一，莫过于切断俄罗斯与SWIFT的连接。这种情况真的会发生吗？SWIFT究竟又是什么，在金融领域占据如此重要的地位？

01

SWIFT是什么？

SWIFT组织，英文全称：Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，环球同业银行金融电讯协会，是一个向全球开放的提供成员机构间安全、快速的电子通讯服务的国际合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔。

SWIFT基于标准化的报文体系，以成为国际间金融信息数据交换的标准语言，解决了信息传递的信任问题，SWIFT平台上每日运行的金融报文在很大程度上真实反映了全球金融及贸易活动情况。

目前SWIFT已覆盖全球200多个国家和地区的11000多家金融机构，每日处理成员机构间发送的报文信息超过4200万条，是国际支付清算体系中重要的基础设施。

SWIFT是国际收付体系中的电讯通道，它是成员机构间信息交流的工具，我们可以把SWIFT比作给各个成员机构使用的微信，每个成员机构都有其微信号，即SWIFT编码，成员机构间在“微信”上沟通交易信息，例如A国的银行通过SWIFT告知B国的银行即将转一笔款项，B国的银行就要答复A国的银行是否收到相关款项，但是两家银行间的真实资金并不在SWIFT上进行划转。

简言之，SWIFT就是一个为成员机构之间提供信息传递服务的通讯系统。

它为金融机构解决了两个重要问题：一是大大降低了复杂程度，银行间无需两两互相对接通信，二是SWIFT定义了很多标准，统一了银行间的通讯格式，大家在同一个语境下传递信息，消除了理解上的歧义。

在国际支付清算体系中，报文管理体系主要负责传送清算账户处理的指令（依据），解决的是信息流问题；清算账户主要负责进行资金支付处理与余额管理，解决的是资金流问题；二者相互联接构成了完整的支付清算系统，使支付清算得到解决。

支付清算实际处理中还需要满足反洗钱、反恐怖输送等方面的合规监管要求。

（一）以报文为单位进行信息传输

SWIFT以报文为单位进行成员机构间的信息传输。

所谓报文，是网络中交换与传输的数据单元，报文包含了将要发送的完整的数据信息，当一个站点要发送报文时，它将一个目的地址附加到报文上，网络节点根据报文上的目的地址信息，把报文发送到下一个节点，一直逐个节点地转送到目的节点。每个节点在收到整个报文并检查无误后，就暂存整个报文，再把整个报文传送给下一个节点。

（二）为跨境资金传递提供信息

SWIFT体系中并不涉及成员单位真正的资金账户，成员机构之间资金账户的变动，需要通过银行间和各国的支付结算体系完成，但通过SWIFT传递的报文会告诉成员机构需要借记和贷记的账户、币种及相应的金额等信息，并将相关的信息通过对应币种的跨境支付结算体系传递给境外的成员单位。

如美元的支付结算信息就需要通过CHIPS系统（Clearinghouse Interbank Payment System，纽约清算所银行同业支付系统）进行传递。人民币则需要通过CIPS系统（Cross-Border Interbank Payment System，人民币跨境支付系统）。

成员机构间沿着支付链分别进行报文的传递和资金的划转。以中美之间两家企业做一笔跨境贸易为例，中国的进口商向美国的出口商支付一笔进口商品的款项，用美元进行结算，假设支付链上的所有银行都是SWIFT的成员机构，X银行和Y银行分别是中美两家企业的开户行（都不是CHIPS系统的清算用户），A银行和B银行互为关系行，且都是CHIPS的清算会员。

中国的进口商向其开户行X银行汇入进口商品的款项，X银行在CHIPS的清算用户A银行开立一个同业往来账户，X银行把款项支付给A银行（同样的，Y银行在CHIPS的清算用户B银行开立一个同业往来账户）；

A银行和B银行通过CHIPS系统进行清算；

B银行收到款项后，通过Y银行在其开立的同业往来账户，将款项打给Y银行；

Y银行通知美国的出口商相关款项已到达。

如果X银行开立同业往来账户的A银行不是CHIPS系统的清算用户，A银行还需要找一家是CHIPS系统清算用户的C银行进行代理清算，C银行再与B银行通过CHIPS系统进行清算。

同样的，如果中美两家企业用人民币进行结算，就要通过在CIPS的直参行开立同业往来账户进行资金结算。

02

SWIFT的成立背景和组织架构

（一）成立背景

二战结束以后，各国银行间曾通过收发报机组成的电传系统处理国际贸易结算，电传打字机慢吞吞地打出对方银行要汇入或者支付的数额、账户等信息，包括其中一小段双方早有约定的验证密码。

随着国际贸易逐渐兴旺起来，各国银行间往来的账目成倍增加。靠着那个老式的电传系统就处理不过来了。关注“智汇大叔”微信公众号，学习更多外汇知识；加上银行间来往款项巨大，时间拖延对于千变万化的外汇市场来说可不是小事，汇率差很可能造成银行严重的负担。此外，电传信号传输本身是明码的，虽然内容用双方约定的密码加密，但是验证码存在于电文中，将其破解就不算太难。

为了解决世界各地银行之间来往款项的快速、安全、方便结算的问题，一些来自北美和西欧的银行就在一起讨论使用先进的计算机网络技术来实现银行和银行之间的数字化通讯。

1973年5月，美国、加拿大和欧洲15个国家及239家银行宣布成立环球银行金融电信协会（即SWIFT），将总部设在比利时的布鲁塞尔，负责设立、建立SWIFT网络，以便在该组织成员间进行国际金融信息的传输和确定路由。

一直到1977年5月，SWIFT网络的开发和建设正式完成，当时只有22个国家的518家金融机构通过SWIFT进行通讯。

随后，其成员银行数逐年迅速增加。从1987年开始，非银行的金融机构，包括投资公司、证券公司和证券交易所等，也开始使用SWIFT系统。1999年开始，企业也可以接入SWIFT网络进行信息交换。SWIFT上网运行的业务已从传统的汇兑信息发展成支付类信息、证券买卖、贸易结算和外汇买卖等多类交易，从单一的信息传输发展成为多种增值服务。

（二）SWIFT组织架构

1、基本情况

SWIFT是一个非营利性质的私营股份公司，营业收入用于自身发展和对会员进行服务，受G10（“十国集团”简称，包括比利时、荷兰、加拿大、瑞典、法国、德国、英国、意大利、美国、日本、瑞士和欧洲央行）中央银行的监督管理。

SWIFT是基于比利时法律建立、由股东所有及控制的合作组织。SWIFT股东选举出由25位独立董事组成的董事会管理公司并监督公司的日常运营。管理委员会是由首席执行官带领的全职雇员。

股份数量排名最前面的6个国家，每个国家的股东可以提名两名董事以供选举。上述方法推荐的董事人数不能超过12人。关注“智汇大叔”微信公众号，学习更多外汇知识；按所持股份数量依序往下排名的10个国家，各个国家可以提名一位董事以供选举，以此方式推荐的董事人数不超过10个。其他股份数量不足以推荐1个或者2个董事的国家，可以联合其他国家共同提名董事以供选举。依据此方式推荐的董事人数不超过3个。

SWIFT的25个董事席位按照各国SWIFT报文使用量及影响力进行分配，每隔三年调整一次，每个国家不超过2个席位。董事会在董事席位中指定一名董事长和一名副董事长。目前，美国、英国、法国、德国、瑞士、比利时六国分别有2个董事席位，其他进入董事会的国家各有1个席位。

中国大陆是2012年加入SWIFT董事会的。每个董事都有一票表决权，所有董事会的决议都遵循简单的多数票通过原则。

2、董事委员会

董事会下辖7个委员会，为董事会和管理委员会提供战略指导，并审查各自领域的项目进展。

审计和财务委员会（AFC）是SWIFT 运营和相关内部控制审计流程的监督机构。

银行业&支付委员会（BPC）聚焦银行业&支付领域的发展情况。

SWIFT证券委员会（SSC）聚焦证券领域的发展情况。

银行业服务委员会（BSC）聚焦标准、数据以及API。

公司风险委员会（FRC）协助公司董事会监督公司对包括战略和运营风险在内的关键风险，指导原则，政策以及监控和削减风险流程的管理。

人力资源委员会（HRC）监管高管薪酬。

科技与生产委员会（TPC）负责技术、生产和发展等。

3、协作监督机制

SWIFT的监督机制目标聚焦系统安全性、运营可靠、业务可持续、风险识别以及SWIFT基础设施的韧性。

中央银行的明确目标是促进金融稳定，促进支付和结算系统的健全。

虽然 SWIFT 既不是支付系统也不是结算系统，不受中央银行或银行监管机构的监管，但作为一个关键服务提供商仍然要收到中央银行的监督。已经有大量的系统重要性支付系统依赖SWIFT开展业务，而且这个数目还在持续增加，SWIFT也就因此日益获得了全球系统重要性的特征。

因此，十国集团央行一致认为，SWIFT 应接受各国央行的合作监督。当前这种合作监督模式始于 1998 年。

2012年，G10央行对上述合作监督模式进行重审，当年 SWIFT 监督论坛成立，藉此，SWIFT 监督活动的信息共享扩大到了更多的中央银行。

（三）美国为何能控制SWIFT？

SWIFT是国际间的支付清算组织，是一个非政府组织，而且并非只运行美元支付清算（实际运行包括人民币和港币在内的十余种货币），理论上说任何国家、任何政府和任何机构都不拥有对SWIFT组织的所有权和控制权。但美国为什么能长期控制SWIFT系统，将其成为美国制裁其他国家的“利器”？

1944年布雷顿森林协议签署后，美元就成为最重要的国际中心货币，SWIFT系统的支付结算也是以美元作为基础币种运行。SWIFT官网最新数据显示，今年1月，美元国际支付份额占比39.92%。

2001年911事件后，美国政府以反恐名义，通过《国际紧急经济权力法案》启动“恐怖分子资金追踪计划”（Terrorist Finance Tracking Program，TFTP），要求SWIFT共享数据藉此追踪并冻结相关资金流动。

由此，SWIFT超越了其传统的信息服务功能，成为美国搜集相关信息的重要来源。美国强迫SWIFT系统接受美国财政部和FBI的一些指令，配合美国政府的行动，协助停止对被列入制裁对象的个人、企业、金融机构提供服务，并要接受实际执行情况的调查。这样实质上就把SWIFT系统控制在了自己手里，成为了美国对其他国家进行经济制裁的重要武器。

2008年，美国禁止伊朗的金融机构使用CHIPS开展美元交易结算，直接切断伊朗使用美元并参与美国支付清算系统的联系，这让伊朗的跨境贸易投资总额持续回落，相应的SWIFT业务量也持续萎缩（使伊朗在SWIFT的业务量变得可有可无），2012年美国联合欧洲将伊朗所有银行从SWIFT成员中除名，被认为是“进一步孤立伊朗和伊朗的金融交易流动非常有效的方式”。2017年，受朝鲜核问题影响，美国又通过切断朝鲜的SWIFT网络对其实施金融制裁。

除对一些个人、单位实施制裁外，SWIFT先后对朝鲜、伊拉克、伊朗、利比亚、俄罗斯等国金融机构实施制裁，从而使受制裁国家对外经贸往来与国际金融交易严重受阻，经济发展受到严重影响。

03

SWIFT与中国

中国在80年代加入SWIFT组织，截止目前SWIFT在中国已有近600家用户，用户类型涵盖了金融基础设施、银行、证券、资产管理公司及企业用户，30多来有效促进了中国金融业与国际市场和金融机构的互联互通。

（一）SWIFT在中国的历史进程

1980年，SWIFT连接到香港。

1983年，中国银行加入SWIFT，，成为SWIFT组织第1034家成员行，并于1985年5月正式开通使用，成为中国与国际金融标准接轨的重要里程碑。随后，国内各国有商业银行及沪深两大证券交易所也陆续开通SWIFT通信。

2012年，SWIFT为中国增设了一名董事席位，由中国银行持有。

2019年，SWIFT在中国设立了全资子公司——环球融讯网络技术服务（中国）有限公司，SWIFT中国全资子公司提供的产品和服务以人民币来计价和支付，这是SWIFT继美元和欧元之后，接受的第三个国际货币。

（二）SWIFT与中国的最新合作

2021年初，SWIFT联手中国人民银行清算总中心、跨境银行间支付清算有限责任公司（CIPS）、央行数字货币研究所和中国支付清算协会，在北京成立了合资的金融网关信息服务有限公司，注册资本1000万欧元。其中，SWIFT持股55%并派出法人代表，中国人民银行清算总中心持股34%，跨境银行间支付清算有限公司（CIPS）持股5%，人民银行数字货币研究所、中国支付清算协会分别持有3%。公司主要向用户提供金融网关服务，包括建立并运营金融报文服务的本地网络集中点、建立并运营本地数据仓库等服务。

这次强强合作彰显了SWIFT对中国市场的重视和信心，也代表了世界对人民币国际地位的认可，有利于SWIFT更好地服务中国市场，实现互利共赢并共同推进人民币国际化与数字货币的发展。

（三）SWIFT和CIPS的竞争合作关系

从上文可以了解到，SWIFT是一个跨境传送信息的通道，不进行资金划转、不触及资金。而CIPS是人民银行独立组织开发的专门用于人民币跨境支付清算的系统，为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务。境内外机构通过SWIFT的报文平台传送金融信息，CIPS根据收到的支付指令完成资金的清算。

CIPS参与者分为直接参与者和间接参与者两类。CIPS为每个参与者分配系统行号作为其在系统中的唯一标识。直接参与者在CIPS开立账户，可以通过CIPS直接发送和接收业务。间接参与者通过直接参与者间接获得CIPS提供的服务。

截至2024年3月末，CIPS共有140家直接参与者，1371家间接参与者，其中亚洲1018家（含境内563家），欧洲237家，非洲50家，北美洲28家，大洋洲20家，南美洲18家。

在CIPS出现之前，人民币的跨境支付清算需要借助境内外第三方银行提供服务，通过SWIFT传递跨境清算信息，再通过CNAPS（中国现代化支付系统）才能完成，不仅费用高、流程繁琐，由于CNAPS主要是服务境内人民币支付清算，存在局限性：其运行时间不适合跨时区的清算，且系统接口无法与SWIFT完全匹配。

而通过CIPS，其境内外的直参行之间可以直接发送和接收业务，减少了中间流程，大大提高了效率。

以境内汇款人给境外收款人进行人民币汇款为例，支付的路径既借助了SWIFT的网络优势，此外在进行人民币跨境清算的时候，直参行之间直接可以直接实现清算，无需中间环节。

可以看出，CIPS在跨境电文的传送与处理方面，目前仍主要依赖SWIFT体系，帮助CIPS的参与者之间，进行资金的信息沟通。MT103表示客户汇款、MT202表示金融机构间汇款、MT910表示贷记证实、MT950表示对账单。（下文会对SWIFT报文类型做介绍。）

因此，对CIPS和SWIFT来说，CIPS负责跨境人民币资金的清结算，而SWIFT利用自己已经积累的全球的网络资源，在特定的参与行之间完成信息的传递。

【特别声明】本文来源九财纵横，贸易金融联盟，智汇大叔。跨境易融汇整理。文章的观点和立场并不代表本公众号的观点和立场，不构成投资指导。此文版权归原作者所有，其他第三方若要转载此文章请事先联系沟通，未经授权的转载都视为侵权。

更多活动

为了帮助广大外贸从业者、银行人员、企业法务以及大宗商品进出口从业者深入理解SBLC实务与外汇监管，我们精心筹备了扑克财经TGW大宗风控沙龙・第六期。本次活动为免费审核制，限40人！

2025焕新出发！“扑克商品投研直播·特训营”第二期强势回归！各领域专家陪伴·直播亲授·从宏观到产业·从认知到实操·聚焦投研·前瞻布局·理解波动·立足市场-每周至少1场-每月5场-全年60场-回放随时观看-

《国际贸易全流程法律实操学习营》：提升国际贸易法律实务能力，赋能企业“走出去"。七大模块角度出发，将实务中的风险点一一提炼《基本面量化训练营》：超10年基本面量化实盘经验大咖；手把手从零开始，教你搭建可实盘的量化交易策略；人人都可以成为基本面量化投资者《大宗贸易知识体系57讲》：9大模块，共1647分钟的课程已全部更新完成；现已有来自500多家企业的学员加入CALL ME转载/合作/内训/交流

 添加主编微信：puoker

（注明姓名、公司职务、事由）